Gedik Yatırım'ın raporunda küresel piyasalarda jeopolitik riskler haftanın ana teması olmaya devam ederken, ABD vadeli endekslerinin gün içindeki kayıplarını geri alarak toparlanma sinyali verdiği ve S&P 500 vadeli kontratlarının yüzde 0,1 yükseldiği belirtildi. Raporda şunlar aktarıldı:

"Bu toparlanmada, yatırımcıların Donald Trump’ın İran’a verdiği kritik sürenin sonuna yaklaşılırken anlaşma ihtimali tamamen ortadan kalkmadı algısını koruması etkili olurken, aynı zamanda geçmişte benzer süreçlerin uzatılmış olması nedeniyle piyasalarda anlaşma ertelenebilir beklentisi de fiyatlamalara yansıyor. Avrupa tarafında ise risk iştahı daha güçlü seyrediyor. STOXX Europe 600 ve Euro Stoxx 50 endeksleri yüzde 0,6–0,8 bandında
yükselirken, özellikle finansallar ve tüketim hisseleri öncülüğünde genele yayılan alımlar dikkat çekiyor. Buna karşın teknoloji tarafında zayıf görünüm sürüyor. ABD’nin Çin’e yönelik çip ekipmanı kısıtlamalarını artırmayı hedefleyen düzenlemeleri sonrası ASML Holding hisselerinde yüzde 3’e yakın geri çekilme görülmesi, sektöre yönelik baskının sürdüğüne işaret ediyor.

Emtia cephesinde ise oldukça kırılgan bir denge söz konusu. Brent petrol gün içinde sert yükselişler görmesine rağmen 110 dolar civarında dengelenirken, Hürmüz Boğazı’nın açık kalmasına yönelik belirsizlik, küresel petrol akışının önemli bir kısmını doğrudan etkileyebileceği için fiyatlamalarda yüksek oynaklık yaratmaya devam ediyor. İran’ın Suudi Arabistan’a yönelik füze ve drone saldırılarıyla tansiyonu artırması, jeopolitik risk priminin kısa vadede kolay kolay ortadan kalkmayacağına işaret ederken, bu durum enerji maliyetleri üzerinden enflasyon beklentilerini yukarı çekiyor. Nitekim güvenli liman talebiyle altın fiyatlarının 4.680 dolar seviyesine yükselmesi de riskten kaçış eğiliminin tamamen ortadan kalkmadığını gösteriyor.

Makro cephede ise piyasalar kritik veri akışına odaklanmış durumda. Güçlü gelen istihdam verileri ve gerileyen işsizlik oranı, ekonomik aktivitenin halen dirençli olduğuna işaret ederken, bu hafta açıklanacak enflasyon verilerinin özellikle enerji fiyatlarındaki artış nedeniyle aylık bazda 2022’den bu yana en sert yükselişi göstermesi bekleniyor. Bu tablo, Fed’in faiz indirimlerine kısa vadede başlamasını zorlaştırırken, hatta gerekirse daha sıkı bir duruş sergileyebileceği beklentisini güçlendiriyor. ABD 10 yıllık tahvil faizlerinin yüzde 4,33 seviyesinde yatay kalması, piyasanın şu aşamada hem büyüme hem de enflasyon risklerini dengeli fiyatladığını gösterirken, genel görünümde jeopolitik gelişmelere bağlı olarak oynaklığın yüksek kalmaya devam edeceği ve yatırımcıların temkinli pozisyonlanmayı sürdüreceği bir piyasa yapısı öne çıkıyor.

Önemli şirket haberleri:

Humana (HUM), Centers for Medicare & Medicaid Services’ın 2027 yılı için Medicare Advantage ödemelerini ortalama yüzde 2,48 artıracağını açıklaması ve bunun 13 milyar doların üzerinde ek kaynak anlamına gelmesi sonrası sağlık sigortası şirketlerinde yükseliş görüldü. Bu gelişme, şirketlerin gelirlerinin artabileceği beklentisini güçlendirirken, Elevance Health (ELV) +yüzde 6, UnitedHealth Group (UNH) +yüzde 9, CVS Health (CVS) +yüzde 7 ve Centene Corporation (CNC) +yüzde 4 değer kazandı.(Olumlu)"